唐朝时候，山西永乐县有一名士叫吕岩，就是人们常说的纯阳子吕洞宾。
他出身宦门，原也醉心功名科举，但后来一直不第，对功名二字也就渐渐地淡薄了。他有一好友，姓苟单名一个杳字。这苟杳小洞宾两岁，是同乡。他家境贫穷，父母双亡，单身一个无处栖身，吕洞宾就邀他来自己家居住。
吕洞宾虽然自己不第，却希望苟杳能有个出头之日，便对他说道：“兄弟，你来我家，只管放心读书，衣服茶饭，一应俱全，望不负我意。”苟杳很是感动，双膝跪下拜道：“哥哥肺腑之言，小弟终身难忘。”从此刻苦攻读，不在话下。
吕洞宾因灰心功名，每日便不读书，他不是会客，就是出游，有时也邀苟杳作陪，时间一长，也就都混熟了。其中有一位客人林某，他有一妹子，生得非常好看。这林某见苟杳一表人材，出俗不凡，便有心将妹子许与苟杳。他先把自己的想法对吕洞宾说了，洞宾道：“这是苟杳终身大事，我岂能做主，还是慢慢来罢。”这分明是推诿话，林客人怕把事耽搁，就直接去对苟杳说明。
苟杳一听，心猿意马，竟答应下来，转而一想又道：“这番美意只怕我受不起，你看我吃住尚且靠的吕大哥，哪里还要得起你家妹子，只好谢过了。”谁知林客人哈哈一笑，说道：“苟杳弟你怎说此话，我一言既出，泼水难收，你如不答应，我回去怎向小妹交代？”苟杳踌躇一下道：“你一片盛情，小弟感激不尽，此事还是同洞宾哥哥说知方好！”客人道：“你只管好言去说，吕先生最重义气，必是肯答应的。”苟杳果然将此事说与洞宾，不料洞宾双眉紧锁反问：
“贤弟莫非真有此意？”苟杳道：“推托不过，只好答应。”洞宾见他主意已定，便说：“也罢，我也略知林家小姐，倒也贤惠，不过你要答应我一件事。”苟杳忙问何事，洞宾道：“成亲之后，兄要陪娘子先住三夜，如何？”一句话，问得苟杳凉了半截，半天说不出话来。
洞宾又道：“莫非贤弟不肯答应吗？”苟杳又气又恨，想道：“原来他竟是个禽兽不如的伪君子。”他有心不答应，又不忍丢了这门亲事，要是答应，心上如何对得起林小姐。想来想去，只得咬咬牙说道：“小弟答应，兄长请便。”洞宾并不答话，拂袖而去。苟杳心里暗暗叫苦，不由得双膝跪下，对天泣道：“娘子，你就委屈三夜吧。”
娶亲这天，好不热闹，吕洞宾大摆酒宴，直到天晚方散。掌灯以后，苟杳只管一边躲了去，这洞宾进得洞房，望了新娘一眼，只见她头戴红纱，倚床而坐。洞宾并不过话，坐在灯下只是看书。初时，新娘子还以为新郎读书专心，好不喜欢。
等到半夜，仍不见“丈夫”走过床边来，心中不免烦恼，想说两句，又羞羞答答不好开口。后来实在无奈，也就和衣睡了，等她醒来，天色已明，“丈夫”早已不见了。又是两夜，夜夜如此。林小姐不由暗暗落泪，伤心道：“我好命苦，嫁了这样一个郎君。”
却说苟杳耐着性子，窝着一肚子火，好不容易过了三天。第四夜，他刚进洞房，只见林小姐悲悲切切正在落泪，苟杳只得忍气吞声上前赔礼道：“娘子，是我不好，但身不由己，没法子呀，请你原谅。”听了这话，林小姐低头哭道：
“我问郎君，何事碍你，竟三夜不上床同眠，只对灯读书，更不过话，天黑而来，天明而去？”一句话问得苟杳目瞪口呆。半天，苟杳才省悟过来，双足一跺道：“原来哥哥这番用意是怕我贪图享乐，忘了读书，谁知我倒错怪了他。”
随即，又哈哈一笑说：“哥哥用心，也嫌太狠了。”小姐正在糊涂，苟杳把经过一说，夫妻两个好不欢喜，都道：“吕兄此恩我们将来一定要报。”从此，苟杳日日奋发读书，备加用功，几年后，果然高中，做官去了。
苟杳走后，洞宾仍然过着清闲日子。一晃又是八九年。忽一日，洞宾外出，家中不慎失火，等他回来，早烧了个干干净净，老婆孩子还是别人救出来的。偌大的一份家业，就烧了个光光的。平时，他富有时，经常帮助别人；如今他倒霉时，那些常来的宾客也不来了。几个好心的邻居，开始还能接济接济。时间一长，别说帮忙，就是上门讨点饭食，不是给他白眼看，就是指鸡骂狗说几句难听的话。一家住在一个小草棚里，经不住风刮雨淋，好不凄惨。
一日，妻子猛然想起了苟杳，忙对丈夫说：“苟杳做官，全凭是你，没有我们，他会有今日，你何不去找他？”洞宾本来不想去，经不住妻子再三劝说，只得同意。他道：“你在家里讨些饭将就过日子，我去去就来，少则二十天，多则月余，我对苟杳有大恩，他是不会知恩不报的。”妻子一口答应。
洞宾上路，饥了讨些饭吃，渴了喝些生水，天黑了就在别人屋檐下过夜，一路艰难，好不容易来到了苟杳府前。通报以后，苟杳亲自出来接见。到了客厅，苟杳拜过洞宾，就问道：“哥哥为甚今日这般模样？”洞宾见问，就把如何失火、生活如何艰辛说了一遍。苟杳听了，大惊道：“哥哥出此大难，小弟不知，实在有罪了。你且后边更衣，兄嫂所缺，小弟一应包下。”苟杳又让妻子出来相见，洞宾很是喜欢。
不觉过了十几天，每日丰盛筵席，就是不见苟杳回话。洞宾虽然内心焦急，却没有言语。又过了几天，他见着苟杳，苟杳只是谈些官场见闻，并不提求助之事。洞宾心想：“莫非苟杳负心，专门延迟日子，不与我相助了？”便去见苟杳，直冲冲说道：“我今日就走。”苟杳道：“以兄弟之意，还是让哥哥享几天福再走。”
“有福你享罢了，却原来你是个忘恩负义的东西。”洞宾大骂一声，出门就走。
吕洞宾又气又恨，一路不停，骂骂咧咧，不觉天已快黑了。他又饥又乏，身上无一文钱，实在走不动了，就在路边歇了下来。
正在这时，过来一个路人，洞宾便把苟杳忘恩负义的事向路人说了一遍。
路人听了，很是同情，便道：“苟杳此人果然无情无义。我看你实在可怜，我这里有几两纹银，你拿着作路费吧。”洞宾哪里肯受，路人却硬塞给了他，也不留姓名就走了。
洞宾一路匆匆回家，谁知原来的茅草房不见了。他大吃一惊，忙问邻人，邻人躲躲闪闪地往前一指道：“你家已盖起新房。”说罢赶紧跑进家。洞宾心下奇怪，但来不及细问，就不顾一切向新屋跑去。
他进了大门，又大吃一惊。房子确是新盖的，但大门两边贴着白纸，分明是死了人。洞宾慌了，直冲屋内，只见屋中停放一个大红棺木，妻子全身披孝，号啕痛哭。一看此景，洞宾倒怔住了，好一会儿，才轻轻叫了一声娘子。
那妇人扭身一看，是丈夫回来，一阵害怕，颤颤嗦嗦叫道：“你，你是人还是鬼？”洞宾言道：“娘子怎出此言，我好生生回来，如何是鬼？”那妇人端详了一阵，才长出一口气道：“真是你回来了，吓死我也。前日中午，我正坐着思念你，忽听门外一阵吵闹，一伙人抬着一个棺材进来，言说你在苟杳那里得了重病死去了，谁知你还活着。”说罢又哭。
洞宾听了，知道是苟杳玩的把戏，更加恼恨，便把去寻苟杳的前后经过对妻子学说了一遍。妻子道：“你走后不久，来了几个人，说是你在外的朋友，因你染病不能归来，先帮咱们盖起了房子，房子一成，就都走了。”洞宾听了，心想却有这等怪事。他走到棺材旁边，将棺盖揭起，只见满棺金银珠宝，上面还放了一张纸。洞宾拿起一看，上面写道：“苟杳不是负心郎，路送银，家盖房；你让我妻守空房，我让你妻哭断肠。”
洞宾这才如梦初醒，随即苦笑一声：“贤弟，你帮的这个忙，可帮得我狠了些。”从此，吕苟两家往来，更加亲热了。
这就是俗话常说的“狗咬吕洞宾，不识好人心”的故事。
