铁扇公主拥有一把芭蕉扇，也只有这芭蕉扇才能够扇灭火焰山的火，唐僧师徒才能够继续前行。但是铁扇公主因为自己孩子红孩儿的事情，对孙悟空产生了误解，以为是他害了自己孩子，最后误会解开，才终于把扇子给了孙悟空。只是，这芭蕉扇又是从哪里来的，为什么铁扇公主会有一把芭蕉扇?这扇子和太上老君有什么关系呢?
鬼子母元是佛教人物，唐代义净和尚所著的《根本说一切有部毗奈耶杂事》中，记载了这样一个故事：鬼子母叫药叉女，因前生有恶愿，所以今世为恶。她生了500个儿子，最小的叫爱儿，最为鬼子母喜爱。500个儿子长大后，威严有势，谁都不敢惹，鬼子母开始黑化，恃强吃小孩儿，有时候连孕妇都捉去吃了。
众人无奈告知佛祖，佛祖就让人把爱儿捉了，扣在钵内。鬼子母得知后，跑遍了城内城外，四方四海，七大黑山、七大金山、七大雪山，又上至天宫，下到十六层地狱都没找到，最后才知道被佛祖扣在了钵内。
佛祖告诉鬼子母：你有500个儿子，少了一个就很伤心。那些人家原本就一两个孩子，还被你吃了，他们得多伤心?佛祖的话打动了鬼子母，于是她和儿子从此皈依了佛祖。这个故事在元代时就已经被写进了杂剧《西游记》中。
说完了鬼子母，来看看罗刹女。
罗刹女的故事源于元杂剧，她本来在天界为仙，但是地位很低，负责执幡而已。
庞婆，你是上界执幡罗刹女。凤毛，你是善才童子。你一家儿都不如女孩儿灵兆，乃是南海普陀落伽山七珍八宝寺，号元通，名自在观音菩萨。——《庞居士误放来生债》
所谓幡，是一种长条形旗子，宗教中常见，可见罗刹女在上天地位不高，或许只是一个侍女。
《庞居士误放来生债》是元代无名氏写的杂剧，剧中主人公叫庞蕴，他家中富有，为人宽厚，常放债而不索要，最后一家人复归仙班。庞蕴一家人其实都是天上的神仙，他的老婆，就是上界执幡的罗刹女。
再看元杂剧《西游记》中的铁扇妖。
同时期稍晚一些的杨景贤，则在杂剧《西游记》中写到了铁扇妖。铁扇妖本是风神，在天上为仙。有一次她喝醉了酒，与王母发生争吵。一怒之下，铁扇妖反下天宫，做了妖怪。
明明是风神，为何却叫铁扇妖呢?原来，她有一柄铁扇，重一千余斤，上面有二十四骨，扇一下起风，扇两下就有雨，扇三下能够熄灭火焰山的火。
山东边有一女子，名曰铁扇公主。他住的山，名日铁嵯峰。使一柄铁扇子，重一千余斤，上有二十四骨，按一年二十四气，一扇起风，二扇下雨，三扇火即灭，方可以过。——《西游记》第十八出
综上可以发现，《西游记》中的铁扇公主，其原型是鬼子母、罗刹女和铁扇妖。吴承恩把鬼子母对小儿子的感情，融入了铁扇妖的身体，同时这才构成铁扇公主。所以，《西游记》中的铁扇公主，有芭蕉宝扇，也叫罗刹女，又很爱红孩儿。
另外，鬼子母形象在中国并不少见，从唐代到清代都有。
从唐、宋、金的壁画、石刻来看，鬼子母手中并没有扇子或扇状物，但身边有举扇侍女;从明代以后，鬼子母手中便有了扇子。明代正统年间，法海寺壁画上，鬼子母手中就有扇，此形象晚于元杨景贤的杂剧西游，早于吴承恩西游，很可能是受到杂剧西游中铁扇妖的影响。而铁扇妖的扇子，极可能源于鬼子母身边的举扇侍女。
也即是说，鬼子母身边的举扇侍女，在元代先是成了执幡罗刹女，又成了铁扇妖，最后又和鬼子母回归一体，成为铁扇公主。
扇子出现在商周时期，本为帝王出行时障尘所用，后来则渐渐成为帝王身份和等级的象征。秦汉之后，扇子不但可以扇风，也用来扇风以助火势。汉人烧烤时，常用扇子扇火。元人或许从此受到启发，所以把“幡”变成了扇。杨景贤在杂剧西游中，根据扇能扇风，所以把铁扇妖写作风神。后又反其道而为之，说扇子能扇灭火。
是扇风还是灭火，其实不是取决于扇子，而是扇子主人。
但用扇子来灭火，终究不符合常理。吴承恩可能考虑到了这个原因，所以他把铁扇公主的芭蕉扇设定为“太阴之精叶”。所谓“太阴之精”就是月亮，古人认为月亮与太阳相对，所以月又称为“太阴”“阴精”，“太阴之精叶”就是月亮的叶子。
既然芭蕉扇是月亮的叶子，代表阴，自然能灭了代表阳的火焰山之火。
