1972年8月26日，位于德国慕尼黑的第20届奥运会开幕，奥运会开始的第一周里，气氛欢乐祥和，因为这届奥运会对运动员的限制非常少，可以说就是一个不设防的慕尼黑，非常的自由。纪录片《九月的一天》认为，奥运村的安保工作不合格，运动员可以翻越奥运村周围的铁丝网，随意进出。
9月5日凌晨4点半，奥运村的平静被打破，巴勒斯坦恐怖组织黑九月的8名成员，身穿运动服，用行李袋装着手雷、手枪和冲锋枪，进入奥运村，他们准备翻墙时，遇到几个喝多的美国运动员，这几个运动员没有起疑心，帮他们翻越护栏。8个凶徒用偷来的钥匙，打开房门，搏斗过程中，一名摔跤教练和一名举重运动员被开枪射杀;领队拉金，队医，几位运动员，先后逃了出去;剩下的9名运动员，被扣为人质。
8名恐怖分子来自约旦、黎巴嫩和叙利亚的难民营，领头的叫阿费夫，他的代号叫“伊萨”，其中两人在奥运村工作过，已经花了几周时间侦察。31号楼还住着香港和乌拉圭代表团的成员，他们没有被伤害，很快被释放了。乌拉圭代表团的一个人透露，事发前24小时内，一个恐怖分子进入过31号楼，但当时他以为是个工人。
伊萨很快提出要求，要求在中午12点之前，以色列释放关在监狱里的234名犯人，要求西德政府释放两个西德恐怖分子，他们将遇害的温伯格的尸体扔到门外。
以色列立刻拒绝了恐怖分子的要求，表态绝不跟他们谈判。西德政府提出，用巨额赎金换回人质，金额不设上限，派几个德国人替换人质，伊萨都拒绝了。慕尼黑警察总长施莱伯，巴伐利亚内政部长布鲁诺，还有国际奥委会的一位埃及委员参与了谈判，唯一成果是恐怖分子相信了自己的要求正在被考虑，伊萨先后5次推迟最后时间，最后推迟到17点。
恐怖袭击的消息传开后，31号楼附近聚集了数万人，还有大量媒体。西德政府决定在17点之前采取行动。16点30分，西德警方的一个小队进入奥运村，身穿运动服，带着冲锋枪，他们是边防警察，当时西德没有专门的反恐力量。制定的方案是，从通风道爬下去，向恐怖分子发动突然袭击，暗号是“阳光”。大家看这段视频，这些警察在穿防弹衣，走上屋顶，占据了位置，只等发出“阳光”的暗号就开始行动，参与行动的警官事后回忆说，当时没有任何情报。
更不利的是，房间里的恐怖分子在第一时间看到了，因为电视台把这一切都拍了下来，转播到电视上。恐怖分子知道西德警方要行动了。一个恐怖分子从阳台往外张望，离他不到6米的屋顶，就站着一位西德警官。伊萨威胁要杀害两名人质，西德警方不得不取消行动。
谈判过程中，奥运村的村长进入过31号楼，他提供了一些信息，但恐怖分子的人数，他估计错了，他估计有四到五人，实际上是8个人，这影响了警方接下来的行动。
恐怖分子要求西德政府提供一架飞机，他们想带着人质飞到一个阿拉伯国家。西德政府同意了，想在机场行动，抓获恐怖分子。
停机坪上停了一架波音727，机上有化妆成机组人员的警察，一共布置了5个狙击手，塔台上3个，后勤车上一个，信号塔后面一个。这5人都不是专业的狙击手，手中拿的也不是狙击步枪，没有夜视装置，最严重的，是没人给他们下命令，没人告诉他们会出现什么情况，具体得怎么做。
8名恐怖分子押着9名人质，乘两架军用直升机，在晚上10点半抵达一个军用机场。西德警方这才知道了恐怖分子的数量，知道安排的狙击手不够，另外考虑波音727上的警察没经受过足够训练，决定让他们放弃行动，另一种说法是，波音727上的警察，在未经上级许可的情况下，投票决定，集体临阵脱逃。这样，就形成了5名不称职的狙击手对抗8名恐怖分子的局面。
伊萨和另一个恐怖分子托尼，下了直升机，登上波音727检查，很快发现上面没人，立刻意识到不妙，想跑回直升机，经过塔台时，3号狙击手开枪了，照明很差，他没击中伊萨，打中了托尼的腿，警方下令开火，这时大约是11点。
结果一片混战，恐怖分子以直升机为掩护，跟狙击手对射，西德警方没有安排装甲车，枪战发生后才想起来，因为交通不畅，装甲车一个小时后才到机场，恐怖分子看到装甲车来了，知道已经无力回天，开始屠杀人质，最后9名人质全部丧生，塔台里一名警察遇害，5名恐怖分子被打死，3人被活捉，但凭借同伙的劫机，他们很快被释放。
