岳飞是宋代的抗金名将，《武穆遗书》相传为其所作的兵书，在《宋史》中并无相关记载，此外长篇演义小说《说岳全传》以及民间传说中均没有提到《武穆遗书》。
《武穆遗书》或可出自金庸根据古书所杜撰，其在真实的历史中是否存在有待考证。在《射雕英雄传》中，其本藏于铁掌峰第二指节山洞中，金国王爷为争夺《武穆遗书》，学习里面的兵法称霸中原而大动干戈；在《倚天屠龙记》中，《武穆遗书》由郭靖、黄蓉藏于屠龙刀中。
遗书传承
据传说，岳飞逝前将拳谱传给岳震、岳霆，二人隐居于黄梅聂家湾，整理出《武穆遗书》，秘而不宣，且日夜操练。
在黄梅县小池镇，岳飞第二十七代后裔岳进，他是闻名鄂赣皖的岳家拳传人。1986年，他参加了全国民间武术表演大会，他的岳家拳技压群雄，荣获金奖。深藏于民间的“岳家拳”和《武穆遗书》于800年后，重新浮出水面。
作为忠烈之后，岳进深明大义，于1987年将古抄本《武穆遗书》捐献给国家，并获得300元奖金。
小说记载
金庸小说记载：
流转
岳飞死后，武穆遗书一直藏于临安大内翠寒堂东十五步处水帘石洞下，后被铁掌帮帮主上官剑南盗回铁掌峰，藏于帮中圣地。
《射雕英雄传》一书中完颜洪烈见金跟蒙古战斗屡屡不敌，希望得到遗书中用兵要决以灭蒙古及大宋；故请得欧阳锋父子及彭连虎、沙通天等武林高手帮助，前往水洞盗书。惟他们不知遗书原本早已被铁掌帮帮主盗去，所夺得的只是一个空盒。郭靖亦为保护此书，与欧阳锋交手而至重伤；得黄蓉相助于密室疗伤七天后方愈。
郭靖与黄蓉因于牛家村曲灵风酒店中发现曲藏有遗书所在地的画，得知遗书藏于铁掌峰，并成功取得。襄阳城破后，郭靖夫妇与襄阳同生死，郭靖将杨过送予郭襄的玄铁重剑加上西方精金分别鋳成倚天剑与屠龙刀，武穆遗书即藏于屠龙刀之中。
元明：周芷若于灵蛇岛取得倚天剑与屠龙刀，刀剑互砍而取得武穆遗书，后赵敏从周身上取得遗书，张无忌再转交予徐达。
内容
小说第三十四回：诸凡定谋、审事、攻伐、守御、练卒、使将、布阵、野战，以及动静安危之势，用正出奇之道，无不详加阐述。