司马徽，字德操，号水镜先生，是我国历史上一位十分有名气的人。一生中并没有立下什么战功，但是他却教出了一个非常有能力的谋士——诸葛亮。
最被人津津乐道的，是他向刘备推荐诸葛亮，《三国演义》第３７回即为“司马徽再荐名士，刘玄德三顾茅庐”。这事还是有事实基础的，《三国志诸葛亮传》注引《襄阳记》载：“刘备访世事于司马德操。德操曰：‘儒生俗士，岂识时务？识时务者在乎俊杰。此间自有伏龙、凤雏。’备问为谁，曰：‘诸葛孔明、庞士元也。’”而《襄阳记》为东晋人习凿齿所著，习凿齿也是一名史学名家，罗贯中的依据就来源于此。
水镜先生为何没被重用呢？
这与于魏晋时代的特有文化现象———魏晋风度有关。
以东汉末年，国将不国，民不聊生，天下豪杰纷起、群雄割据、逐鹿中原。而摆在当时士人面前的只有两条路：主动或被迫出仕，参与到刀光剑影的政治军事斗争中；退隐，全身远祸。
刘备避难南漳时，遇到料事如神的司马徽，心存敬佩。当刘备邀请他“出山相助，同扶汉室”时，他却以“山野闲散之人，不堪世用”，语婉言谢绝。
这位水镜先生，松形鹤骨，器宇不凡，峨冠博带，样貌非常，居深山之巾，友松竹，爱琴书，俨然一世外之人，潇洒神奇，出尘绝俗，好似万事参悟坐待羽化的一位佛祖。
他虽然不愿出仕，愿与山林为友，向往谈笑有鸿儒，往来无白丁的隐老，不愿为建功立业叹心肠血，但是却时时关注着混乱纷争的社会政治状况，经常与朋友探讨治乱及救民水火之事。
他通过刘备的气色，就知其襄阳逃难之事；对刘备部下进行评价：“关、张、赵云，皆万人敌，惜无善用之人。若孙乾、糜竺辈，乃白面书生，非经纶济世之才也。”十分欣赏伏龙、凤雏的才能：“两人得一，可安天下。”
甚至诸葛亮也比他稍逊一筹。徐庶帮刘备打败曹仁后，曹操请徐母到许都，并写诈书召回徐庶。徐庶临走拜访孔明，请他出山辅佐刘备。孔明就识不破曹操的阴谋，料想不到徐庶之行将会导致徐母之死，而司马徽则一听即知曹操之奸计，并知“今若去，母必死矣。”可见孔明尚有不及。
更著名的，是他对孔明事业的断语：“卧龙虽得其主，不得其时，惜哉！”不但明天时，他还知地利。当玄德问：“何颖川之多贤乎？”他回答：“昔有殷馗善观天文，尝谓群星聚于颖分，其地必多贤士。”可见，司马徽是《三国演义》中最具智慧的人之一。
最后，小说第三十五回写道：无意于功名利禄的司马徽“飘然而去”，刘备嗟叹：“真隐居贤士也！”
